Todo se inició cuando el gran jefazo de la Metro, Louis B. Mayer, decidió construirse una mansión junto al mar. Para ello no dudó en encargar el diseño a uno de los directores artísticos del estudio y en destinar a una parte importante de los obreros de la Metro a su construcción privada. Sin embargo, los trabajadores no se mostraron tan entusiasmados con el proyecto y, apoyados por unos sindicatos aún fuertes, se negaron a trabajar en la residencia si no recibían un sueldo adicional por dicho trabajo.
Mayer reaccionó al desafío convocando en una reunión a algunos de los directores, actores y productores con más poder de la industria, y en aquel cónclave surgió por primera vez la idea de crear una institución que mediara en las disputas laborales y que al tiempo defendiera los intereses de cuantos trabajaban en la industria cinematográfica. Estas reuniones, formadas al principio por treinta y seis personas, se fueron repitiendo hasta que en una cena en el hotel Ambassador, el 11 de enero de 1927, se constituyó oficialmente la Academia de las Artes y las Ciencias Cinematográficas de Hollywood.
